Společnosti jako Vitol a Trafigura v jsou centru pozornosti nad zisky po ukrajinské invazi.
Zisky z globálního obchodování s komoditami pro společnosti jako Vitol a Trafigura se v posledních letech téměř zdvojnásobily na více než 50 miliard USD (30 miliard GBP), tažené kolísavými cenami ropy, ukázala čerstvá analýza.
Globální zisky z obchodování s komoditami vzrostly v roce 2021 na zhruba 52 miliard USD oproti 27 miliardám USD v roce 2018 a podle zprávy poradenské společnosti McKinsey & Company se očekává, že budou dále růst.
Studie odhaduje, že většina růstu byla způsobena vyššími zisky z obchodování s ropou, které se během období zvýšily o více než 90 % na 18 miliard dolarů. Zisky z obchodování s elektřinou a plynem vzrostly ze 7 miliard USD na 13 miliard USD.
McKinsey uvedl, že hodnota sektoru během roku 2022 nadále rostla, což vedlo k tomu, že zisky obchodníků s komoditami se po ruské invazi na Ukrajinu dostaly pod kontrolu.
Válka vyvolala volatilitu na komoditních trzích – zejména s ropou a plynem – a umožnila obchodníkům vytvářet značné marže na prudké pohyby cen.
Navzdory snahám některých firem zabývajících se fosilními palivy k dekarbonizaci zůstává obchodování s ropou a plynem – stejně jako s dalšími komoditami, jako jsou zemědělské produkty a kovy – vysoce lukrativní.
Trh s ropou je postaven na řadě složitých finančních nástrojů založených na cenách současných a budoucích smluv. Odhaduje se, že 13násobek fyzického množství ropy se obchoduje prostřednictvím čistě finančních kontraktů.
Volatilita způsobená válkou pomohla zvýšit zisky specializovaných obchodníků s komoditami v tomto sektoru i nadnárodních producentů ropy a plynu, kteří mají obchodní odnože.
Vitol dosáhl v první polovině roku 2022 většího zisku než za celý rok 2021, zatímco Trafigura předala svým předním obchodníkům a akcionářům více než 1,4 miliardy liber poté, co energetická krize vedla k nárůstu zisků.
Zpráva McKinsey uvádí, že válka na Ukrajině vedla k „přeuspořádání“ globálních toků ropy a plynu, včetně toho, že Rusko přepravuje více ropy do Číny a Indie.
Země EU se při dovozu ropy a plynu začaly více spoléhat na Blízký východ, Latinskou Ameriku, USA a západní Afriku, což výrazně prodlužuje dodavatelské řetězce a zvyšuje náklady na dopravu.
Roční investice do uhlovodíků klesly od roku 2013 o 50 %, ale úroveň finančních prostředků vyčleněných na zelenou energii by „pravděpodobně nestačila k tomu, aby zabránila vzniku trvalých překážek,“ uvádí zpráva. Uvedla, že na energetickou transformaci v roce 2021 bylo vynaloženo asi 700 miliard dolarů.
Rovněž varovala, že suroviny potřebné pro technologie k dekarbonizaci, jako je lithium pro elektromobily nebo telur pro solární články, vyžadují „podstatný růst v příštím desetiletí“, aby bylo možné dosáhnout globálních klimatických cílů.
Samostatně v pondělí National Grid uvedla, že její propojovací vedení – podmořské kabely používané k přenosu energie do a z Evropy – měly tento měsíc nejrušnější leden v historii. Uvedla, že přes pět kabelů bylo přeneseno 2,6 gigawattu energie, což je o 12 % více než ve stejném měsíci loňského roku.
Minulý týden požádala Británie o elektřinu z Nizozemska kvůli problémům se sítí v jihovýchodní Anglii ve středu a uhelné elektrárny byly zahřáté poté v reakci na francouzskou žádost o pomoc kvůli obavám ze čtvrteční stávky.